- Nghị định số 99/2003/NĐ-CP, ngày 28/8/2003 của Chính phủ quy định quỹ đầu tư mạo hiểm là "tổ chức tài chính được thành lập theo quy định của pháp luật để đầu tư vào hoạt động ươm tạo công nghệ cao và doanh nghiệp công nghệ cao" (Điều 19), cùng với các quy Thành lập vào năm 1982, Daiwa Corporate Investment là công ty quản lý quỹ cổ phần tư nhân (Private Equity) của Tập đoạn Daiwa Securities. DCI có hơn 35 năm đầu tư mạo hiểm và hơn 15 năm kinh nghiệm đầu tư M&A. Đến nay đã có hơn 600 doanh nghiệp Nhật Bản và ngoài Nhật Bản trong danh mục đầu tư của DCI đã thực hiện IPO. Chia sẻ 05/10/2022 Ông Hồ Sỹ Hùng, Cục trưởng Cục Phát triển doanh nghiệp cho rằng, đây là cơ sở pháp lý quan trọng để thành lập các quỹ đầu tư mạo hiểm và kêu gọi thêm tiền đầu tư cho các hoạt động khởi nghiệp, vốn đang được khuyến khích mạnh mẽ. Ông Hồ Sỹ Hùng, Cục trưởng Cục Phát triển doanh nghiệp, Bộ Kế hoạch và Đầu tư Có 300 triệu nên tiết kiệm hay đầu tư quỹ mở Theo góp ý của các chuyên gia về việc đầu tư tiền sinh lời, nếu các nhà đầu tư còn đang non kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư vào quỹ mở thì chỉ nên sử dụng từ 20 -30% đầu tư quỹ mở và số còn lại gửi tiết kiệm hoặc các kênh an toàn khác. Nếu so với những biến động kinh tế trên thị trường. 4.Thủ tục thành lập công ty quỹ đầu tư. Việc thành lập công ty quỹ đầu tư phải tuân thủ theo quy định của pháp luật chứng khoán. Căn cứ theo quy định tại Điều 79, Điều 83 Luật chứng khoán 2019 và Điều 176 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, quy trình thành lập công ty quỹ Validus, TTC Group, và Do Ventures thành lập liên doanh để tăng cường khả năng tiếp cận nguồn vốn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Việt Nam thông qua nền tảng tài chính số Ngày 01.03.2021, quỹ đầu tư mạo hiểm Do Ventures công bố khoản đầu tư vào Manabie - nền tảng học Quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Hiểu đơn giản là một tập hợp số tiền vốn của các nhà đầu tư được dùng để đầu tư vào các công ty mới thành lập, chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán, có tốc độ tăng trưởng cao và tiềm năng lớn. Quỹ có chiến lược thoát vốn được xác định rõ ràng. Quỹ đầu tư mạo hiểm TNF Ventures (Singapore) Giới thiệu chung TNF Ventures đã hợp tác, thành lập và ươm tạo rất nhiều doanh nghiệp, ngoài ra có kinh nghiệm thoái vốn, mua lại và sát nhập một số lượng không ít các công ty, một trong số đó đang là đối tác cho các quỹ đầu tư lớn trị giá hàng tỉ USD. Cách Vay Tiền Trên Momo. Chi nhánh của Sequoia tại Trung Quốc sẽ không còn sử dụng tên Sequoia China mà thay bằng HongShan, một cách Latin hóa tên công ty Trung Quốc của họ. Không những thế, tập đoàn VC cũng sẽ tách hoạt động kinh doanh ở Ấn Độ và Đông Nam Á thành đơn vị thứ ba. Sequoia Capital cho biết những thay đổi này sẽ được thực hiện chính thức từ tháng 3 năm sau. Roelof Botha, quản lý quan hệ đối tác của Sequoia Capital, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng quyết định phân chia đã được thảo luận trong vài tháng qua. “Đó thực sự là một quyết định phức tạp. Trong nhiều năm qua, chúng tôi đã đánh giá những đánh đổi giữa chi phí và lợi ích của quyết định chia tách này và chúng tôi cũng suy xét liệu điều này có phù hợp với lợi ích trong tương lai của công ty hay không. Và bây giờ đã đến lúc chúng tôi buộc phải thực hiện điều này”. Neil Shen, tỷ phú sáng lập Sequoia Trung Quốc, chia sẻ với Financial Times “Hiện tại có khá ít điểm chung giữa Sequoia tại các nước. Thực sự, việc chia tách các doanh nghiệp đã thảo luận trong hai đến ba năm qua”. VIỆC PHÂN CHIA SEQUOIA THÀNH CÁC ĐƠN VỊ ĐỘC LẬP LÀ HƯỚNG ĐI TẤT YẾU Quyết định phân chia sẽ đánh dấu sự kết thúc của một trong những liên minh đầu tư Mỹ-Trung thành công nhất. Kể từ khi Shen thành lập Sequoia China vào năm 2005 với tư cách là một chi nhánh của Sequoia Capital, Sequoia China đã tạo ra nhiều quả ngọt cho con tàu mẹ tại Mỹ và gieo mầm cho các thế hệ công ty công nghệ mới tại Trung Quốc . Năm ngoái, Sequoia Capital China đã huy động được 9 tỷ USD thông qua một số quỹ, bao gồm California’s Calpers–quỹ hưu trí công lớn nhất của Hoa Kỳ, cũng như Massachusetts Pension Reserves Investment Trust, CDPQ và CPP Investments của Canada. Nhìn chung, một nửa số vốn của họ đến từ các nhà đầu tư Mỹ, phần còn lại đến từ các quỹ hưu trí toàn cầu và các nhà đầu tư tổ chức khác. Giữa căng thẳng leo thang của hai nước, Sequoia China vẫn buộc phải đầu tư vào các “lĩnh vực tế nhị” cũng là trọng tâm ưu tiên của Bắc Kinh như chất bán dẫn hay trí tuệ nhân tạo. Trong khi, họ vẫn phải ủng hộ nỗ lực kiểm soát xuất khẩu công nghệ của Washington sang Trung Quốc. Trước kia, Sequoia Trung Quốc và Ấn Độ dù hoạt động độc lập nhưng vẫn chia sẻ một phần lợi nhuận của họ với tập đoàn toàn cầu. Tuy nhiên, điều này sẽ không còn xảy ra sau khi chia tách và Sequoia Capital sẽ không còn đầu tư cùng với các quỹ của Trung Quốc hay Ấn Độ trong tương lai. Sequoia Capital sẽ duy trì mối quan hệ với quỹ vốn dài hạn có tên là Heritage và đơn vị quỹ phòng hộ có tên là Global Equities. “Việc điều hành một doanh nghiệp đầu tư toàn cầu phi tập trung ngày càng trở nên phức tạp. Chính vì vậy, chúng tôi sẽ hoàn toàn chuyển sang quan hệ đối tác độc lập và trở thành các công ty riêng biệt với các thương hiệu riêng biệt trước ngày ngày 31/3/2024”, các nhà quản lý của Sequoia Capital cho biết. KHÓ KHĂN CỦA SEQUOIA CHINA Căng thẳng địa chính trị và mối liên kết chặt chẽ với tập đoàn chủ chốt tại Hoa Kỳ đã đặt Shen vào một vị trí khó khăn. Các công ty Internet mà Sequoia Trung Quốc hậu thuẫn đang phải đối mặt với những thách thức từ cuộc đàn áp công nghệ của Bắc Kinh. Chẳng hạn như hãng giao đồ ăn nhanh lớn nhất Trung Quốc được hậu thuẫn bởi Sequoia, Meituan đã bị phạt nửa tỷ USD vì vi phạm chống độc quyền chỉ vài tuần sau khi Alibaba bị phạt do Trung Quốc đang tìm cách hạn chế ảnh hưởng ngày càng tăng của các gã khổng lồ công nghệ đối với mọi khía cạnh của đời sống xã hội. Thế nhưng, “cú đánh” lớn nhất của chính phủ Bắc Kinh với Sequoia Trung Quốc là vụ việc đàn áp các công ty giáo dục trực tuyến mà họ hậu thuẫn vào năm 2021 khi mà chỉ sau một đêm, chính phủ coi mô hình kinh doanh của nhiều công ty mới thành lập là bất hợp pháp. Điều này đã gây thiệt hại không nhỏ đến khoản đầu tư của Sequoia. Chiến dịch của Bắc Kinh nhằm kiềm chế các công ty công nghệ lớn nhất đã thuần hóa nhiều tập đoàn internet mà Sequoia Trung Quốc tài trợ và thu lợi nhuận từ nguồn tiền phạt, trong khi Sequoia US năm ngoái phải gửi lời xin lỗi đến các nhà đầu tư của mình về khoản đầu tư thất bại vào sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Trong bức thư, ba nhà sáng lập Sequoia, Roelof Botha, Neal Shen và Shailendra Singh, cho biết bản chất đồ sộ của doanh nghiệp đã làm nảy sinh xung đột lợi ích ngày càng tăng và kìm hãm sự phát triển của quỹ tại mỗi khu vực “Việc điều hành một doanh nghiệp đầu tư toàn cầu phi tập trung thực sự đang rất phức tạp. Vì mỗi doanh nghiệp đều muốn phát triển trên nhiều lĩnh vực để đáp ứng các cơ hội trên thị trường của mình”. Quỹ đầu tư mạo hiểm đang là một trong nhiều hình thức đầu tư nổi bật trên thị trường bởi khả năng mang lại lợi nhuận cực kỳ lớn cho nhà đầu tư. Đâu là các quỹ đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam? Có những đặc điểm như thế nào? Hãy cùng Startups Basics tìm hiểu nhé!Định nghĩa của một quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Thuật ngữ này dùng để chỉ các nhà đầu tư hoặc quỹ đầu tư rót vốn vào các doanh nghiệp mới hình thành, có tiềm năng phát triển mạnh để đổi lấy cổ phần trong công ty ấy. Phần lớn các công ty được đầu tư đang trên đà phát triển và vẫn chưa tham gia vào thị trường chứng sau khi các công ty startup bắt đầu thương mại hóa sản phẩm, các nhà đầu tư sẽ sử dụng tiền trong quỹ đầu tư mạo hiểm để xuống vốn cho họ. Khoản đầu tư này ẩn chứa đầy rẫy những nguy hiểm, và rất có thể bạn sẽ có nguy cơ mất tất cả. Nhưng các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn chấp nhận thách thức ấy bởi nếu thành công, sự phát triển của công ty sẽ tạo ra thu nhập lớn cũng như cổ phần góp vốn vào công ty cao. Tầm quan trọng của các nhà đầu tư mạo hiểm đối với các công ty khởi nghiệpHuy động vốn là công việc rất quan trọng đối với các công ty khởi nghiệp vì họ rất cần một lượng vốn đáng kể để vận hành tất cả các hoạt động của công ty từ giai đoạn tăng trưởng ban đầu đến giai đoạn chiếm lĩnh thị trường và phát triển công ty. Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng nhận được tài trợ từ các công ty đầu tư mạo hiểm là cơ hội mà mọi doanh nhân đều mong muốn có được khi thành lập doanh quỹ đầu tư mạo hiểm đã được thành lập, tuy nhiên do phương án tiếp cận chưa hợp lí và thiếu sự chuẩn bị cho dự án nên không phải doanh nghiệp nào cũng có thể tiếp cận được các quỹ đầu tư các quỹ đầu tư mạo hiểm, Việt Nam còn có các quỹ đầu như vườn ươm khởi nghiệp, nhà đầu tư thiên thần,… Mặt khác, các quỹ đầu tư mạo hiểm thường chỉ đầu tư tài chính và tham gia với các công ty khởi nghiệp sau quá trình đầu 4 các quỹ đầu tư mạo hiểm uy tín ở Việt NamTại Việt Nam, mô hình khởi nghiệp đang phát triển theo chiều hướng tốt, cho thấy doanh thu sẽ tăng lên trong những năm tới. Nhờ đó, các quỹ đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam luôn hoạt động tích cực; hãy cùng xem qua 4 quỹ đầu tư hàng đầu được liệt kê dưới CapitalQuỹ tập trung đầu tư vào các ngành hàng tiêu dùng, bán lẻ, nhà hàng và phân phối,… Tính đến nay, quỹ đã thực hiện 33 khoản đầu tư ở Việt Nam. Mekong Capital cho biết đã đầu tư vào bảy doanh nghiệp, bao gồm Vàng bạc Đá quý Bến Thành, Nhà hàng Chảo Đỏ, hai công ty giao nhận hàng Nhất Tín và ABA, chuỗi hệ thống cầm đồ F88, Trung tâm Anh ngữ Yola và Chuỗi bán lẻ chăn ga gối nệm Vua Nệm. IDG Ventures VietNam IDGVV IDG Ventures VietNam quỹ đầu tư Mỹ và vào Việt Nam từ năm 2004 đã đầu tư mạo hiểm với số vốn 80-100 triệu USD trong lĩnh vực xuất bản, tổ chức triển lãm và hội nghị trong lĩnh vực công nghệ thông tin, trong thời kỳ phát triển từ năm 2003 đến năm 2010. IDG liên tục tìm kiếm các công ty khởi nghiệp và được nhiều người đánh giá là công ty tiên phong trong việc khởi động làn sóng đầu tư vào công nghệ tại Việt Ventures CAVShark Dũng – Nguyễn Mạnh Dũng đã dẫn dắt quỹ đầu tư công nghệ CAV hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ đầu tư sinh lợi vào các công ty công nghệ như VNG, VMG, Foody… Hơn nữa, quỹ đầu tư còn mở rộng phạm vi của mình để không chỉ công nghệ mà còn đầu tư vào các lĩnh vực khác như du lịch, nghỉ dưỡng, thương mại điện tử với các thương hiệu nổi tiếng như Luxstay, Tiki…Đọc thêm 3 mô hình quản lý doanh nghiệp phổ biếnDFJ VinaCapital VinaCapital – một trong các quỹ đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam đầu tiên, được biết đến là tập đoàn điều hành và quản lý quỹ tại Việt Nam với hơn 200 doanh nghiệp thuộc nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau. Với số vốn huy động được từ hơn 600 công ty thành viên, quỹ DFJ hiện đang hoạt động trên khắp thế quỹ đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam vừa mang lại khả năng sinh lời hấp dẫn những cũng mang đến không ít thách thức cho các nhà đầu tư. Đây rõ ràng không phải là nơi chào đón những “tay mơ”. Để đầu tư vào loại quỹ này, bạn sẽ cần nhiều thời gian và nỗ lực để nghiên cứu kiến ​​thức chuyên môn và giao dịch đầu tư của các nhà đầu tư đi trước. Hơn nữa, nên tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia trước khi đầu tư vào loại quỹ này để đưa ra quyết định tốt thêm Nhà đầu tư là gì? Phân loại các nhà đầu tư Hôm nay 8/9, Do Ventures vừa thông báo ra mắt quỹ Do Ventures Fund I với tổng nguồn vốn quản lý là 50 triệu đô la Mỹ, trong đó quỹ đã có hơn 50% số tiền mục tiêu trong vòng huy động đầu tiên. Số vốn này đến từ những nhà sáng lập của các công ty công nghệ hàng đầu tại Việt Nam và các tổ chức đầu tư nổi tiếng của Hàn Quốc và Singapore như NAVER, Sea, Vertex Holdings, Woowa Brothers, ... Do Ventures được đồng sáng lập bởi Nguyễn Mạnh Dũng Shark Dzung và Lê Hoàng Uyên Vy, những chuyên gia hiểu biết sâu sắc thị trường Việt Nam và giàu kinh nghiệm trong việc kiến tạo thành công nhiều doanh nghiệp trị giá hàng trăm triệu đô la. Trước đó, ông Dũng và bà Vy đã rời CyberAgent và ESP Capital để bắt đầu một hành trình mới nhằm tạo ra thêm nhiều ảnh hưởng tích cực đối với hệ sinh thái khởi nghiệp ở Việt Nam. Đồng sáng lập Do Ventures - bà Lê Hoàng Uyên Vy và ông Nguyễn Mạnh Dũng Shark Dzung Do Ventures là quỹ đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu, đóng vai trò như một đối tác chiến lược cho cả các công ty startup và nhà đầu tư. Tận dụng lợi thế về dân số ở Việt Nam hiện nay, Do Ventures tìm kiếm cơ hội đầu tư vào những startup công nghệ với năng lực thực thi xuất sắc, có thể xây dựng được những sản phẩm dịch vụ mang lại sự tiện ích và nâng cao đời sống của người tiêu dùng tại Việt Nam và Đông Nam Á. Tăng trưởng nhờ hành động Với triết lý “Tăng trưởng nhờ hành động” tiếng Anh Growing by Doing, Do Ventures tin rằng để một công ty startup có thể phát triển nhanh chóng và vượt lên dẫn đầu, các nhà sáng lập cần phải có khả năng thực thi xuất sắc, và phải sẵn sàng làm nhiều hơn, từ đó sẽ có nhiều cơ hội tìm ra công thức đúng trước đối thủ. Ngoài ra, Do Ventures cam kết sẽ tiên phong đầu tư vào các lĩnh vực mang tính đột phá để có thể tạo ra nhiều xu hướng tiêu dùng mới cho thị trường Việt Nam. Điều này được phản ánh trong năng lực venture building mô hình nhà đầu tư tham gia xây dựng doanh nghiệp ngay từ đầu đặc thù của quỹ. Trong những ngành còn tương đối mới mẻ, thay vì chọn lựa những công ty đã ăn nên làm ra để đầu tư, Do Ventures tìm kiếm những nhà sáng lập có năng lực vượt trội và giúp họ tạo ra mô hình kinh doanh mới, có khả năng giải quyết những nhu cầu cấp thiết của thị trường. Bằng cách này, Do Ventures mong muốn được góp phần nuôi dưỡng những thế hệ nhà sáng lập tài năng tiếp theo, những người dám “khuấy đảo” thị trường. Đội ngũ giàu kinh nghiệm Hai nhà đồng sáng lập của Do Ventures sở hữu tổng cộng 15 năm kinh nghiệm đầu tư cùng hơn 20 năm kinh nghiệm vận hành. Ông Nguyễn Mạnh Dũng là một trong những nhà đầu tư mạo hiểm tiên phong và thành công nhất Việt Nam trong vai trò Giám đốc quỹ đầu tư mạo hiểm CyberAgent Capital của Nhật Bản. Ông đã đỡ đầu và song hành cùng những nhà khởi nghiệp founder từ những ngày đầu để xây dựng nhiều công ty khởi nghiệp công nghệ có tiếng tại Việt Nam với mức định giá nhiều triệu đô la Mỹ, trong đó phải kể đến những cái tên nổi tiếng như CleverAds, Jupviec, Topica, Sapo DKT, Luxstay, Người đồng sáng lập của ông, bà Lê Hoàng Uyên Vy, khởi nghiệp từ năm 13 tuổi và sở hữu hơn 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thương mại điện tử. Bà Vy cũng được ghi nhận với thành tích đáng kể trong điều hành doanh nghiệp startup quy mô lớn lên đến doanh thu vài trăm triệu đô la Mỹ. Ngoài kinh nghiệm vận hành vững chắc, bà còn được biết đến là nhà đầu tư năng nổ trong giới startup công nghệ giai đoạn đầu ở Việt Nam khi rót vốn vào 15 công ty trong giai đoạn điều hành ESP Capital và đầu tư thiên thần, trong đó có nhiều startup quen thuộc như Ecomobi, MindX, Homedy, Elsa, Sau nhiều năm hợp tác cùng đầu tư và hỗ trợ nhiều startup, ông Dũng và bà Vy chia sẻ những giá trị chung cả về chuyên môn và quan điểm sống, đặc biệt là đam mê hỗ trợ những công ty ở giai đoạn sơ khai. Sự kết hợp hiếm thấy giữa năng lực vận hành và kinh nghiệm dày dạn trong đầu tư của bộ đôi sáng lập sẽ tạo điều kiện thuận lợi để Do Ventures chắp cánh cho nhiều startup Việt tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới. Nắm bắt nhu cầu của thị trường Do Ventures tin rằng môi trường hiện tại là thời cơ lý tưởng để đầu tư vào lĩnh vực công nghệ ở Việt Nam. Từ năm 2016 đến 2019, dòng vốn đầu tư trong lĩnh vực công nghệ đã tăng hơn 8 lần và số lượng thương vụ thành công cũng tăng hơn 4 lần. Đáng chú ý, đầu tư công nghệ tại Việt Nam đã đạt đỉnh 861 triệu đô la Mỹ trong năm 2019. Tuy nhiên, hầu hết nguồn vốn đầu tư trên đều đến từ các quỹ nước ngoài, tập trung vào những startup đã vượt qua được một ngưỡng tăng trưởng nhất định. Trong khi đó, hệ sinh thái khởi nghiệp tại Việt Nam đang có rất nhiều startup non trẻ, không thể tiếp cận được nguồn vốn từ nước ngoài. Chính vì vậy, Do Ventures mong muốn được hỗ trợ nguồn lực nội địa cho các nhà sáng lập tiềm năng từ sớm để giúp startup Việt có thể tăng trưởng vượt bậc và tạo ra nhiều giá trị cho xã hội. Hơn nữa, trong lúc hệ sinh thái khởi nghiệp đang gặp nhiều thử thách do tác động của Covid-19, sự ra đời của Do Ventures kỳ vọng mang lại những hỗ trợ cần thiết cho các công ty startup trước cơn đại dịch toàn cầu. Bất kể còn nhiều biến động trước mắt, Do Ventures cam kết đầu tư vào những nhà sáng lập kiên cường - những người quyết tâm tạo ra tác động để thay đổi thế giới theo hướng tốt đẹp hơn trong một giai đoạn chưa từng có tiền lệ. Phương thức đầu tư xuyên suốt từ Seed đến Series B Do Ventures phát triển một phương thức đầu tư xuyên suốt thông qua nhiều giai đoạn từ vòng Seed đến vòng B, trong đó tổng số tiền đầu tư cho một công ty có thể lên đến 5 triệu đô la Mỹ. Bước đầu tiên, quỹ sẽ dẫn dắt vòng gọi vốn hạt giống Seed round với mức đầu tư trung bình 500,000 đô la Mỹ. Sau vòng đầu tiên, việc đảm bảo khả năng gọi vốn ở các vòng tiếp sau cho công ty trong danh mục đầu tư là rất quan trọng, để họ có đủ nguồn lực cho việc nhân rộng quy mô. Vì vậy, Do Ventures sẽ tiếp tục tham gia đầu tư vào vòng gọi vốn Series A và Series B với các startup có tăng trưởng tốt. Ở các vòng sau này, quỹ sẽ mời gọi những nhà đầu tư danh tiếng khác cùng tham gia rót vốn nhằm gia tăng nguồn lực cho công ty được đầu tư. Một trong những lợi thế quan trọng nhất của Do Ventures là việc quỹ có được sự ủng hộ của những tập đoàn và quỹ đầu tư khổng lồ giai đoạn sau trong vai trò cổ đông. Cụ thể, quỹ đầu tư Vertex Ventures SEA & India và Vertex Growth Fund một phần trong hệ sinh thái của quỹ Vertex sẽ là một trong những nhà đầu tư tiềm năng ở vòng gọi vốn tiếp theo cho các công ty nằm trong danh mục của Do Ventures. Ngoài ra, những cổ đông khác của Do Ventures như NAVER, Sea và Woowa Brothers chính là những công ty Internet hàng đầu tại Châu Á với hạ tầng công nghệ vững chắc và hệ sinh thái khách hàng rộng lớn có thể đem lại nhiều giá trị chiến lược cho sự phát triển dài hạn của startups. Năng lực hỗ trợ startup vượt trội Do Ventures sở hữu năng lực hỗ trợ vượt trội đối với các công ty trong danh mục đầu tư của quỹ, nhờ khả năng xây dựng quy trình ra quyết định dựa trên dữ liệu dành riêng cho các startup. Do Ventures giúp tạo ra một hệ thống báo cáo tự động cho phép các nhà sáng lập theo dõi hoạt động của công ty theo thời gian thực, và cho phép đội ngũ chuyên gia đầu tư của quỹ hiểu sâu về quy trình vận hành tổng thể của công ty đó. Từ những dữ liệu thu thập được, Do Ventures cung cấp các hình thức hỗ trợ liên quan đến vận hành được thiết kế riêng cho từng công ty trong nhiều mảng then chốt bao gồm hoạch định chiến lược, phát triển sản phẩm, tối ưu hóa chuỗi cung ứng, xây dựng đội ngũ, tăng cường công tác tiếp thị & bán hàng, tuyển dụng nhân sự và mở rộng ra thị trường nước ngoài. Ngoài những hoạt động hỗ trợ nội bộ, Do Ventures còn tổ chức Chương trình cố vấn cấp cao C-level nhằm kết nối những CEO thành công từ các startup quy mô lớn ở Việt Nam với các nhà sáng lập của những công ty trong danh mục được quỹ đầu tư. Mục đích của chương trình cố vấn là đưa ra những lời khuyên chuyên sâu cho các nhà sáng lập trẻ về chiến lược tăng trưởng và bí quyết vận hành trong từng ngành cụ thể. “Thị trường tiêu dùng Việt Nam đang ở vào thời điểm bùng phát, và đã sẵn sàng để các công ty công nghệ tung ra những sản phẩm đổi mới sáng tạo. Chúng tôi rất tâm huyết với cơ hội thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong nước vào thời điểm vô cùng then chốt này,” ông Mạnh Dũng, đồng sáng lập Do Ventures cho biết. “Tôi rất hứng khởi được bắt đầu hành trình mới cùng anh Dũng, một trong những nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu Việt Nam và tạo ra cú hích mạnh mẽ cho hệ sinh thái khởi nghiệp trong nước,” bà Vy, đồng sáng lập Do Ventures, chia sẻ. 87 mã cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ trên HOSE Tính tới ngày 3/9/2020, Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM HOSE đã đưa 87 mã cổ phiếu vào danh sách không đủ điều kiện ... Toàn cảnh tỉ lệ CASA các ngân hàng nửa đầu năm 2020 Lượng tiền gửi không kì hạn sụt giảm mạnh trong quí đầu năm đã khiến cho tỉ lệ CASA tại nhiều ngân hàng giảm. Tuy ... Lãi suất ngân hàng nào cao nhất tháng 9/2020? Bước sang tháng 9, các ngân hàng đều có những điều chỉnh tăng giảm khác nhau tại tùy từng kì hạn gửi. Trong đó, mức ... Quỹ đầu tư mạo hiểm đang là một trong những hình thức đầu tư nổi bật trên thị trường bởi khả năng mang lại lợi nhuận cực kỳ lớn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, song hành với đó là mức độ rủi ro rất cao. Vậy Quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Có những đặc điểm như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu nhé! Quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Những kiến thức dưới đây sẽ cho bạn biết quỹ này có thật sự “mạo hiểm” như tên gọi của nó hay không? Khái niệm Quỹ đầu tư mạo hiểm là một hình thức đầu tư mà các nhà đầu như rót vốn cho một công ty mới thành lập, chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán nhưng được đánh giá là có tốc độ tăng trưởng tích cực và nhà đầu tư tin rằng sẽ phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, loại hình đầu tư này cũng đi kèm với rủi ro lớn. Tại thị trường Việt Nam, đầu tư mạo hiểm đóng vai trò quan trọng, có ý nghĩa với nền kinh tế của xã hội vì tạo ra nguồn vốn, điều kiện phát triển cho các công ty mới thành lập nói riêng và hệ sinh thái startup nói chung. Nhà đầu tư mạo hiểm có thể tham gia vào bất kỳ giai đoạn nào của doanh nghiệp Từ lúc phát triển sản phẩm đến khi tạo được doanh thu. Doanh nghiệp có thể cần hoặc không cần phải kêu gọi thêm vốn trong giai đoạn trước khi đạt lợi nhuận. Quy mô đầu tư vì thế cũng đa dạng hơn với từng ngành. Nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư lâu dài và giữ vai trò quan trọng trong Ban Điều Hành doanh nghiệp hoặc đôi khi là trong Hội Đồng Quản Trị. >> Quỹ đầu tư là gì? Những kiến thức cần biết về quỹ đầu tư Một số danh mục các loại quỹ đầu tư mạo hiểm Dưới đây là một vài danh mục của quỹ mà bạn có thể tham khảo và tìm hiểu Những công ty hợp danh với trách nhiệm hữu hạn. Các tập đoàn kinh doanh có khả năng đầu tư nguồn vốn từ $ đến 20 triệu $ để thực hiện hoạt động tạo cơ sở cho các bước đầu tư tiếp theo. Những tổ chức cung cấp các dịch vụ tài chính hợp thành một nhóm gồm các cá nhân có tiềm lực mạnh về tiền tệ. Các tổ chức hoặc nhà kinh doanh ngắn hạn Công ty con, ngân hàng thương mại,… Nhà đầu tư của các quỹ đầu tư mạo hiểm là ai? Trước đây, chỉ có những nhà đầu tư chuyên nghiệp mới tham gia loại hình này. Đến nay, đối tượng nhà đầu tư đã mở rộng hơn rất nhiều nhưng hầu hết vẫn là nhà đầu tư cá nhân mạnh về tài chính, các ngân hàng, tổ chức tài chính. Về hình thức đầu tư, tiền tệ được xem là phổ biến nhất trong những năm đầu xuất hiện trên thị trường. Hiện nay, hình thức rót vốn đã đa dạng hơn với các hình thái khác như Quản lý, cố vấn chiến lược, cố vấn chuyên môn kỹ thuật,… Quỹ đầu tư mạo hiểm có những ưu, nhược điểm gì? Thực tế, quỹ này có ý nghĩa với cả nhà đầu tư và doanh nghiệp startup được đầu tư. Tuy nhiên, bài viết này chỉ đề cập tới góc nhìn từ phía nhà đầu tư để phân tích những ưu, nhược điểm của hình thức này. Ưu điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm Các nhà đầu tư của quỹ này sẽ góp phần vào vốn chủ sở hữu tại công ty mà họ rót vốn vào. Điều này đồng nghĩa với việc họ sẽ có quyền lực lớn trong việc triển khai các quyết định liên quan tới công ty. Các nhà đầu tư thường sẽ chiếm được số lượng cổ phần lớn của doanh nghiệp được đầu tư. Do vậy, nếu doanh nghiệp phát triển tốt trong tương lai sẽ đem lại nguồn lợi tức rất cao. Cũng vì lí do này mà các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm trong một lĩnh vực nào đó, thường sẽ tìm kiếm công ty startup hoạt động trong lĩnh vực tương tự để đầu tư. Quỹ có nhược điểm gì? Khi rót vốn đầu tư cho một doanh nghiệp mới, các nhà đầu tư không thể chắc chắn được mình sẽ biết hết tất cả các rủi ro có thể xảy ra. Bởi doanh nghiệp đang ở giai đoạn khởi đầu thường có rất nhiều vấn đề. Bên cạnh đó, nếu nhà đầu tư không quản lý chặt chẽ hoặc doanh nghiệp được đầu tư không có kế hoạch sử dụng nguồn vốn đầu tư hợp lý thì có thể dẫn đến kết quả thua lỗ. Điểm danh 6 quỹ đầu tư mạo hiểm nổi bật ở Việt Nam Dưới đây là danh sách các quỹ đầu tư mạo hiểm được đánh giá cao tại Việt Nam về độ uy tín và khả năng tạo lợi nhuận cao cho nhà đầu tư trong những năm gần đây. Mekong Capital Được biết đến là quỹ đầu tư chủ yếu tập trung vào nhóm ngành theo xu hướng tiêu dùng. Danh mục đầu tư của quỹ Mekong Capital hầu hết là những doanh nghiệp có tốc độ phát triển nhanh nhất và dẫn đầu thị trường với các ngành thúc đẩy tiêu dùng tại Việt Nam, cụ thể như Nhà hàng, bán lẻ, phân phối, hàng tiêu dùng,… Quỹ Mekong Capital thường nhắm tới các doanh nghiệp có sự nhanh nhạy, bắt kịp sức tiêu thụ ngày càng lớn của phân khúc khách hàng trung và cao cấp đang có sự gia tăng mạnh mẽ tại thị trường Việt Nam hiện nay. CyberAgent Ventures CAV CyberAgent Ventures CAV thuộc top đầu của các quỹ đầu tư công nghệ thành công nhất thị trường đầu tư Việt Nam cho đến nay. Với sự lãnh đạo “mát tay” của ông Nguyễn Mạnh Dũng hay còn được biết đến là shark Dzung CyberAgent Ventures đã tìm ra lối đi chính xác cho các startup nổi tiếng phải kể đến như Foody, VNG, CleverAds, VMG, Teamobi,… Cho đến nay, danh mục của quỹ CyberAgent Ventures đang đầu tư cho các doanh nghiệp có sự tăng trưởng rất tốt trên thị trường. CyberAgent Ventures là cái tên rất tiềm năng cho các nhà đầu tư. FPT Venture FPT Venture đang theo đuổi mục tiêu trở thành vườn ươm khởi nghiệp hàng đầu tại Việt Nam. Minh chứng là quỹ này đã tạo ra rất nhiều lớp doanh nhân trẻ khởi nghiệp. Đặc điểm của quỹ là thường vào từ các vùng seed-funding và series A của các doanh nghiệp. Do vậy, nếu doanh nghiệp nào được FPT Venture hỗ trợ thì không chỉ nhận được nguồn lực về tài chính mà còn là nguồn lực về nhân tài. FPT Venture thường nhắm tới các doanh nghiệp startup hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, mobile, tài chính. Vina Capital Venture Vina Capital Venture được thành lập từ năm 2003, quỹ này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực chứng khoán, bất động sản. Hiện nay, quỹ đang quản lý tới hơn 1,8 tỷ USD. Quỹ đầu tư cho lĩnh vực công nghệ thuộc tập đoàn Vina Capital cũng nắm các dự án công nghệ có tiếng vang trong những năm gần đây. Các doanh nghiệp được quỹ nhắm tới thường là những startup đã chứng minh được năng lực và đạt được thành công nhất định trên thị trường. Bởi vậy, quỹ Vina Capital Venture thường tham gia vào các vòng gọi vốn sau với số tiền đầu tư cực kỳ lớn. IDG Venture Một quỹ thuộc tập đoàn nổi tiếng IDG Venture của Mỹ. Quỹ đầu tư vào Việt Nam từ năm 2004. Cho tới hiện tại, số tiền mà quỹ đầu tư mạo hiểm này đang quản lý là xấp xỉ 100 triệu USD. IDG Venture chủ yếu quan tâm tới những startup công nghệ hoặc các doanh nghiệp truyền thống có xu hướng muốn thay đổi, cụ thể là ứng dụng công nghệ để cải tổ lại toàn bộ hoạt động kinh doanh lâu năm của doanh nghiệp. Công tâm mà nói, IDG Venture chính là quỹ có vai trò là “người khởi tạo” làn sóng khởi nghiệp trong lĩnh vực công nghệ tại Việt Nam. Golden Gate Venture Golden Gate Ventures là quỹ đầu tư toàn cầu, tại thị trường Châu Á, quỹ đã đầu tư vào hơn 30 công ty thuộc hơn 7 quốc gia. Golden Gate Ventures thường rót vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghiệp ở đa dạng lĩnh vực như Sàn giao dịch, thương mại điện tử, ứng dụng di động, thanh toán trực tuyến, nền tảng phần mềm dịch vụ. Bên cạnh đó, nhiều thương vụ nổi tiếng đình đám của quỹ này chính là các chuỗi F&B tại Việt Nam. Quỹ đầu tư mạo hiểm là một cơ hội thu lợi hấp dẫn nhưng cũng là thử thách không hề dễ cho các nhà đầu tư. Đây chắc chắn không phải là sân chơi dành cho các “tay mơ”. Để tham gia đầu tư vào loại hình quỹ này, bạn chắc chắn cần rất nhiều thời gian, công sức để nghiên cứu kiến thức và các thương vụ đầu tư của những nhà đầu tư đi trước. Ngoài ra, để tham gia đầu tư loại hình quỹ này, tốt nhất bạn nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia để có được lựa chọn tốt nhất về Đối tượng rót vốn, lượng tiền và vòng tham gia đầu tư. Quỹ đầu tư mạo hiểm hiện nay đang được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm bởi khả năng sinh lời trong tương lai. Ưu điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm là mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư, cung cấp nguồn vốn hoạt động cho các doanh nghiệp mới. Nhược điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm là rủi ro rất cao. 5 quỹ đầu tư mạo hiểm lớn nhất Việt Nam hiện nay là Mekong Capital, CyberAgent Ventures, IDG Venture, Vinacapital Venture, Golden Gate Venture. 1. Quỹ đầu tư mạo hiểm là gì? Quỹ đầu tư mạo hiểm tiếng Anh Venture Capital là quỹ đầu tư dùng tiền của các nhà đầu tư rót vốn vào các công ty mới thành lập hoặc chưa niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán nhưng có tiềm năng tốt và hứa hẹn sẽ tăng trưởng, phát triển trong tương lai. Người tham gia quỹ đầu tư mạo hiểm gọi là nhà đầu tư mạo hiểm Venture capitalist, họ dùng tiền ở đây là cấp vốn cho công ty được đánh giá là có tiềm năng trong tương lai để đổi lấy cổ phần tại đó. Họ có thể là cá nhân hoặc các tổ chức tài chính lớn, các ngân hàng… Quỹ đầu tư mang lại lợi nhuận kỳ vọng tốt cho nhà đầu tư Khi tham gia vào các quỹ đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư không cần đặt cọc hay ký quỹ, nhưng phải chấp nhận rủi ro mất trắng khoản đầu tư khi doanh nghiệp phá sản. Ngược lại, nếu doanh nghiệp phát triển và thành công trong tương lai thì sẽ nhận được lợi nhuận cao. Các chuyên gia quản lý nguồn vốn đầu tư sẽ đồng thời là người trực tiếp hỗ trợ, hướng dẫn, tư vấn chiến lược giúp doanh nghiệp đó phát triển hơn. 2. Ưu và nhược điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm Ưu điểm Nhà đầu tư khi rót vốn vào công ty sẽ được góp phần vào vốn chủ sở hữu của nó, vì thế, nhà đầu tư sẽ có quyền triển khai các quyết định liên quan tới công ty đó; Nếu công ty hoạt động tốt thì nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận lớn từ việc kinh doanh; Đối với doanh nghiệp, nhất là với các startup, công ty mới thành lập, quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ giúp họ tạo ra một nguồn vốn rẻ để có thể mở rộng và phát triển công việc kinh doanh. Nhược điểm Chắc chắn nhà đầu tư phải đối mặt với các rủi ro lớn trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty đa phần là doanh nghiệp mới, quy mô vừa và nhỏ. Nếu không quản lý chặt chẽ hoặc công ty đã được rót vốn liên tục thua lỗ hoặc không có kế hoạch sử dụng nguồn vốn thật tốt thì nhà đầu tư buộc phải chịu thua lỗ. Đặc điểm của quỹ đầu tư mạo hiểm mà bạn nên biết 3. 5 Quỹ đầu tư mạo hiểm lớn nhất tại Việt Nam Quỹ Mekong Capital Được thành lập năm 2001, tập trung vào nhóm ngành tiêu dùng. Khẩu vị đầu tư tập trung vào các công ty bắt kịp sức tiêu thụ khá lớn và tăng mạnh của tầng lớp tầm trung tại thị trường Việt Nam. Lãnh đạo Chris Freund Một số khoản đầu tư nổi tiếng có Chuỗi nhà hàng Golden Gate, chuỗi bán lẻ trang sức PNJ, Thế giới di động, Traphaco, Masan Consumer… Quỹ CyberAgent Ventures CAV Khẩu vị đầu tư chủ yếu về công nghệ, khởi nghiệp cho một loạt công ty startup nổi tiếng như Topica, Luxstay, VNG, Teamobi, Foody, Tiki, CleverAds… Lãnh đạo đứng đầu Nguyễn Mạnh Dũng hay còn được biết với biệt danh Shark Dzung. Quỹ đầu tư mạo hiểm đang được quan tâm nhất Việt Nam hiện nay Quỹ IDG Venture Quỹ đầu tư thuộc tập đoàn IDG Venture của Mỹ đầu tư vào Việt Nam bắt đầu từ 01/01/2004. Khẩu vị đầu tư startup về công nghệ, kỹ thuật, các công ty truyền thống muốn ứng dụng công nghệ vào cải tiến toàn bộ hoạt động kinh doanh, các công ty truyền thông, viễn thông, hàng tiêu dùng. Nhà đầu tư chính của quỹ Tập đoàn International Data Group - tập đoàn về truyền thông và kỹ thuật lớn nhất thế giới. Quỹ Vinacapital Venture Thành lập từ năm 2003. Người lãnh đạo Don Lam biệt danh “Bố già tài chính”. Khẩu vị đầu tư chứng khoán, bất động sản. Những công ty được Vinacapital “để ý” thường là các công ty đã chứng minh được năng lực trên thị trường. Quỹ Golden Gate Venture Từ năm 2011, Golden Gate Venture đã đầu tư vào hơn 30 công ty thuộc 7 quốc gia Châu Á. Khẩu vị đầu tư thương mại điện tử, chứng khoán, thanh toán trực tuyến, ứng dụng di động và nền tảng phần mềm dịch vụ. Tại Việt Nam nổi tiếng với chuỗi các cửa hàng ăn uống như Kichi-kichi, Ashima, SumoBBQ, Manwah… Có thể thấy, quỹ đầu tư mạo hiểm là một hình thức đầu tư mang rủi ro cao nhưng có khả năng thu lại nguồn lợi nhuận đầy hấp dẫn. Nếu bạn là nhà đầu tư chuyên nghiệp, đang dồi dào về tài sản thì tại sao không thử tìm hiểu và bắt đầu ngay nhé!

thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm